Finances d'entreprises

Bilan, résultats et trésorerie, gestion... les ratios permettent à l'entrepreneur et au dirigeant de réfléchir sur des objectifs à atteindre et de mettre en place les outils pour les réaliser.

Corporate Copyright et l'OECCBB vous proposent :
Les ratios de gestion sont les « les petits cailloux » qui permettent à l'entrepreneur et au dirigeant de réfléchir sur des objectifs à atteindre et de mettre en place les outils pour les réaliser.
Ils orientent les managers vers les stratégies à long terme les plus bénéfiques et les décisions à court terme les plus efficaces.

Dans un monde de plus en plus digitalisé, l’environnement de l’entreprise change quotidiennement.

Dans cette situation évolutive, les ratios signalent aux dirigeants les problèmes les plus importants et les plus urgents. Par définition, les ratios montrent les liens qui existent entre différentes « parties prenantes » de l’entreprise : tantôt l’actionnariat par rapport aux financements externes, tantôt les clients par rapport aux fournisseurs, etc…

Ils mettent en évidence certains écueils, des risques importants et les rééquilibrages nécessaires entre les différents services, départements. La connaissance des principaux ratios permettra aux responsables des différentes fonctions de coopérer plus facilement en vue d’atteindre les objectifs généraux de l’entreprise.

Sommaire

PARTIE 1— LES FONDEMENTS
1. Le contexte et la méthodologie
1.1.- Pourquoi et comment ?
1.2.- La méthode
1.3.- Les données financières utiles

2. Les états financiers
2.1.- Introduction
2.2.- Le bilan
2.3.- Le compte de résultats
2.4.- Le tableau de trésorerie

3. Le bilan : ACTIF et PASSIF .
3.1.- L’actif
3.2.- Actif circulant
3.3.- Actif(s) immobilisé(s)
3.4.- Le passif

4. Le compte de résultats
4.1.- Total des produits
4.2.- Total des charges
4.3.- Le vocabulaire du compte de résultats

PARTIE II — LES PERFORMANCES DE LA PME
1. Mesurer les performances
2. Performances d'exploitation
2.1.- Taux de rentabilité des investissements
2.2.- Taux de rentabilité des capitaux propres
2.3.- Taux de rentabilité de l'actif total.
3. Facteurs de performance
3.1.- Performance opérationnelle
3.2.- Résultat d'exploitation : schéma
3.3.- Autres ratios de gestion

PARTIE III — LA LIQUIDITE DE LA PME
1. Le cycle du cash-flow
1.1.- Le cycle de la trésorerie
1.2.- Comment mesurer la liquidité

2. La liquidité
2.1.- Les moyens de mesurer la liquidité à court terme
2.2.- Le ratio de liquidité générale
2.3.- Le ratio de liquidité immédiate
2.4.- Le ratio FR sur chiffre d'affaires
2.5.- Le ratio BER / CA.
2.6.- Nombre de jours de fonds de roulement

3. La solidite financière
3.1.- Ratio de couverture des intérêts
3.2.- Ratio d'endettement (dettes / capitaux propres)
3.3.- L'effet de levier

4.- Le cash flow
4.1.- Le tableau des flux de trésorerie

PARTIE IV.- QUELQUES RATIOS FINANCIERS.
1.- Evaluation d'entreprise : principes de base
1.1.- La valeur par action
1.2.- Le bénéfice par action
1.3.- Le dividende par action
1.4.- Le ratio de couverture des dividendes et ratio de distribution
1.5.- Le taux des bénéfices et le taux des dividendes

CONCLUSION